بررسی عملکرد صندوق‌های سهامی در یکسال گذشته

بازار سهام این روزها روزهای خوبی را سپری کرده است. پس از جنگ رمضان و بسته شدن بازار سهام از اوایل اسفند ماه 1404، کمتر کسی گمان می‌کرد بازار چند ماه بسته بماند و سپس با رشد چشمگیری کار خود را شروع کند و ادامه دهد. سال گذشته در اواخر مرداد ماه، شاخص کل حدود 2.5 میلیون واحد بود اما اکنون در مرز 6 میلیون واحد قرار گرفته است. شاخص هم‌وزن نیز از حدود 770 هزار واحد به آستانه 1.7 میلیون واحد رشد کرده است. این اعداد و ارقام به معنای رشد 139 درصدی شاخص کل و 119 درصدی شاخص هم‎وزن است. اما بهره‌مندی از این بازدهی خوب برای همه به خصوص مبتدیان یا افرادی که وقت کافی برای رصد بازار را ندارند، ممکن نبوده است. جالب است بدانیم که صندوق‌های سهامی مختلف با پوشش دادن این مشکل، توانسته‌اند بازدهی حتی بهتری از شاخص کل و شاخص هم‌‎وزن در بازه یک ساله ایجاد کنند. در ادامه به بررسی بهترین صندوق‎های سهامی در انواع مختلف و بازدهی و عملکرد آنها می‌پردازیم.

صندوق‌های اهرمی؛ بازدهی شگفت‌انگیز اما با ریسک بالا

در یک سال گذشته صندوق‌های اهرمی بازدهی بسیار خوبی ثبت کرده‌اند. در بازه یک ساله منتهی به 28 مرداد ماه 1405، صندوق اهرمی شاخصی کیان با نماد دوایکس موفق به کسب بازدهی 457 درصدی شد و در صدر فهرست اهرمی‌ها قرار دارد. پس از آن، به ترتیب صندوق نارنج با بازدهی 399 درصدی و صندوق جهش با بازدهی 358 درصدی جای گرفته‌اند. اگر از نظر عملکرد نیز به این صندوق‌ها نگاه کنیم، باز هم صندوق دوایکس با عملکرد 465 درصدی در صدر بازه یک ساله است و صندوق‌های نارنج با 429 و جهش با 403 درصد در رده‌های بعد قرار دارند. عملکرد، نشان دهنده رشد ارزش خالص دارایی هر واحد از صندوق است ولی بازدهی تنها به افزایش قیمت هر واحد از صندوق اشاره دارد. عملکرد، مدیریت بهتر یک صندوق را نشان می‌دهد و هر چه بالاتر باشد بهتر است.

صندوق‌های بخشی؛ پیشتازی دارویی‌ها با افزایش نرخ

صندوق‌های بخشی نیز در همین بازه زمانی موفق به کسب بازدهی خوبی شدند. در میان صندوق‌های مختلف، صندوق بخشی دارویی فارما کیان با 220 درصد در صدر قرار دارد و صندوق‌های بخشی دارویی دیگر مانند دارونو و فارمانی با 211 و 207 درصد پس از این صندوق، بهترین عملکرد را در میان تمام صندوق‌های بخشی دارند. از نظر بازدهی نیز در میان تمامی صندوق‌های بخشی، فارما کیان با بازدهی 262 درصدی در یک سال، رتبه نخست را دارد. فارمانی و دارونو نیز به ترتیب با 250 و 245 درصد رتبه‌های دوم و سوم را در اختیار دارند. دلیل این بازدهی و عملکرد فوق‌العاده، افزایش نرخ در صنعت دارویی بوده است.

بازدهی بالاتر صندوق‌های شاخصی مبتنی بر شاخص کل

صندوق‌های شاخصی نیز در یک سال گذشته رشد داشته‌اند، هرچند بازدهی آنها در مقایسه با صندوق‌های سهامی دیگر و حتی شاخص‌های بازار سهام کمتر بود. صندوق شاخصی فیروزه که مبتنی بر شرکت‌های بزرگ است بالاترین بازدهی را در میان صندوق‌های شاخصی داشت و پس از آن صندوق‌های مبتنی بر شاخص کل مانند وبازار، کاردان و آرام قرار داشتند. بازدهی این صندوق‌ها در مدت یک سال اخیر بین 126 تا 151 درصد بود. صندوق‌های مبتنی بر شاخص هم‌وزن هم در رتبه‌های بعدی قرار داشتند. در این میان، صندوق هم وزن با بازدهی 125 درصدی بالاترین بازدهی را در میان صندوق‌های مبتنی بر شاخص هم‌وزن داشت. بازدهی بالاتر صندوق‌های مبتنی بر شاخص کل ناشی از بازدهی بالاتر شاخص کل در این بازه بوده است. این در حالی است که معمولا پس از رشد شاخص کل، شاخص هم‌وزن مسیر صعودی طی می‌کند و در این حالت صندوقی مانند هم‌وزن می‌توانند بازدهی خوبی داشته باشند. از نظر عملکرد نیز صندوق فیروزه بالاترین مقدار را در میان صندوق‌های شاخصی داشت.

بازدهی بالای صندوق‌های سهامی کلاسیک

در بازه یک ساله، صندوق‌های سهامی کلاسیک نیز بازدهی بالایی را تجربه کردند. شش صندوق سهامی در این بازه زمانی بیش از 160 درصد بازدهی داشتند. صندوق‌های سهامدار، عرش، اعتبارسهام، مانا، رشدی کیان و خلیج این 6 صندوق بودند. از نظر عملکرد نیز در میان صندوق‌های سهامی کلاسیک etf در بازه یک ساله، صندوق‌های سهامدار، رشدی کیان و مانا قرار داشتند که بیش از 166 درصد رشد ارزش خالص دارایی هر واحد را تجربه کردند.