بازار سهام در هفتههای اخیر تحت فشار شدید عرضه قرار داشته و شاخص کل از محدوده ۴.۵ میلیون واحدی تا سطح ۳.۸ میلیون واحد عقبنشینی کرده است. این افت فرسایشی نماگر اصلی، فضای احتیاط و تردید را در میان معاملهگران تقویت کرده و بورس را به نقطهای رسانده که بیش از هر چیز نیازمند یک محرک خبری است.
در پایان معاملات روز دوشنبه ۲۷ بهمن ۱۴۰۴، شاخص کل روی عدد ۳ میلیون و ۸۲۲ هزار و ۵۸۴ واحد ایستاد و کاهش ۵۹ هزار و ۲۸۳ واحدی را ثبت کرد. شاخص هموزن نیز با افت ۴ هزار و ۲۶۴ واحدی به سطح ۹۷۶ هزار و ۸۹۵ واحد رسید.
با وجود این ارقام منفی، نکته مهم معاملات دوشنبه کاهش شیب نزولی در نیمه دوم بازار بود؛ بهطوریکه نماگر اصلی از کفهای عمیق روزانه فاصله گرفت و بخشی از افت خود را جبران کرد.
ارزش معاملات خرد سهام، حق تقدم و صندوقهای سهامی به ۱۱ هزار و ۲۱۲ میلیارد تومان رسید و در مجموع ۲۷.۷ میلیارد برگه سهم میان معاملهگران دستبهدست شد.
سرانه خرید حقیقیها ۶۷.۲ میلیون تومان و سرانه فروش آنها ۶۱ میلیون تومان بود که برتری نسبی تقاضا در ساعات پایانی معاملات را نشان میدهد. قدرت خرید ۱.۱ و ورود حدود ۴۰۵ میلیارد تومان پول حقیقی به سهام نیز حاکی از آن است که بخشی از سرمایهگذاران، با وجود فضای منفی، آرامآرام در حال بازگشت به بازار هستند.
در همین حال، ۴۱۱ نماد با رنگ سبز به کار خود پایان دادند و ۳۹۷ نماد در محدوده منفی بسته شدند. تشکیل ۱۱۲ صف خرید در برابر ۸۴ صف فروش و همچنین برتری قابل توجه ارزش سفارشهای خرید به میزان ۱ هزار و ۶۲۹ میلیارد تومان نسبت به فروش ۶۹۹ میلیارد تومانی، همگی نشانههایی از کاهش فشار عرضه در مقایسه با ابتدای معاملات دوشنبه بود؛ دادههایی که نقش مهمی در پیشبینی بورس امروز دارند.
مهمترین متغیر اثرگذار بر معاملات سهشنبه، دور دوم مذاکرات میان ایران و ایالات متحده آمریکا است. با این حال، احتمال انتشار خبر اثرگذار از این گفتگوها در ساعات معاملات بورس پایین ارزیابی میشود و همین بلاتکلیفی میتواند سردرگمی معاملهگران را تشدید کند.
بر این اساس، پیشبینی بورس برای امروز از بازاری متعادل با تمایل به مثبت شدن حکایت دارد؛ بازاری که حتی در صورت سبزپوشی، رشد پرقدرتی نخواهد داشت و بیشتر در قالب نوسانات محدود حرکت میکند. فضای احتیاطی ناشی از ابهام سیاسی اجازه شکلگیری موج قدرتمند خرید را نمیدهد، مگر آنکه خبر غیرمنتظره و مثبتی از روند مذاکرات منتشر شود.
در سناریوی خوشبینانه، یک سیگنال مثبت از گفتگوها میتواند جرقه توقف روند نزولی اخیر باشد و شاخص کل را از فاز اصلاحی خارج کند. اما در نبود چنین خبری، بازار بهاحتمال زیاد در وضعیت انتظار باقی میماند و معاملات در دامنهای محدود و با چرخش میان نمادهای مختلف دنبال خواهد شد.
در مجموع، پیشبینی بورس برای سهشنبه ۲۸ بهمن ۱۴۰۴ بر پایه دادههای درونبازاری و شرایط سیاسی حاکم، از بازاری سردرگم اما متمایل به تعادل خبر میدهد؛ بازاری که درست در آستانه یک رویداد مهم ایستاده و جهتگیری نهایی آن به نتیجه مذاکرات ایران و آمریکا گره خورده است.
