در معاملات روز گذشته، شاخص کل با افت بیش از ۱۰۴ هزار واحدی به سطح ۳ میلیون و ۸۸۱ هزار واحد رسید و شاخص هموزن نیز کاهش قابل توجهی را تجربه کرد؛ موضوعی که نشان داد فشار فروش محدود به نمادهای شاخصساز نبوده و کلیت بازار درگیر عرضه گسترده شده است.
بررسی روند شاخص کل حاکی از آن است که بازار سهام پس از ثبت قلههای بالای ۴.۵ میلیون واحد وارد یک اصلاح عمیق شده و حالا به کانال ۳.۸ میلیون واحد رسیده است. تجربه تاریخی بازار نشان میدهد پس از ریزشهای پرشتاب، معمولا شدت سقوط کاهش مییابد و بازار وارد فاز نزولی با شیب ملایمتر میشود.
بر همین اساس انتظار میرود بورس در معاملات دوشنبه ۲۷ بهمن نیز منفی آغاز شود، اما شدت فشار فروش نسبت به روز گذشته کمتر باشد و دامنه افت محدودتر شود.
آمار معاملات روز یکشنبه نشان میدهد بخش مهمی از افت بازار ناشی از عقبنشینی خریداران و کمبود تقاضا بوده است. سرانه فروش حقیقیها به شکل معناداری بالاتر از سرانه خرید قرار داشت و قدرت خرید همچنان در محدوده منفی باقی ماند.
این الگو میتواند امروز نیز تکرار شود؛ بهجای صفهای فروش هیجانی، بازار بیشتر با نبود سفارشهای خرید روبهرو باشد و همین عامل شاخصها را آرامآرام به سمت سطوح پایینتر سوق دهد.
در چنین شرایطی احتمال کاهش ارزش معاملات نسبت به روز گذشته نیز وجود دارد و بازار ممکن است با نقدینگی محدودتری دستبهدست شود.
نکته قابل توجه معاملات دیروز، ورود ۷۰۴ میلیارد تومان پول حقیقی به بازار بود؛ رقمی که در نگاه اول با افت بیش از ۲.۶ درصدی شاخص کل همخوانی ندارد. بررسی جزئیات نشان میدهد این ورود نقدینگی عمدتاً مربوط به تمرکز سرمایه حقیقیها روی یک نماد خاص در دقایق پایانی معاملات بوده و در غیر این صورت، بازار با خروج سنگین سرمایه خرد مواجه میشد.
این موضوع نشان میدهد اعتماد عمومی به کلیت بازار همچنان تضعیف شده و نمیتوان ورود پول دیروز را نشانه تغییر پایدار روند دانست.
در کنار دادههای آماری، متغیرهای سیاسی بهویژه اخبار مرتبط با مذاکرات میان ایران و ایالات متحده آمریکا همچنان نقش تعیینکنندهای در جهت بازار دارند. هر خبر مثبت میتواند فضای بورس را بهسرعت تغییر دهد، اما در نبود اخبار اثرگذار، بازار امروز نیز زیر سایه احتیاط و بیاعتمادی باقی خواهد ماند.
در مجموع، پیشبینی بورس امروز دوشنبه ۲۷ بهمن ۱۴۰۴ از تداوم فضای منفی حکایت دارد، هرچند انتظار میرود شدت ریزش نسبت به دیروز کاهش یابد. ضعف تقاضا بیش از قدرت فروشندگان خودنمایی میکند و با نزدیک شدن قیمتها به سطوح جذابتر، احتمال شکلگیری تقاضای محدود در برخی نمادها وجود دارد.
