بازار طلا، سکه و ارز در حالی معاملات امروز را آغاز میکند که روز سهشنبه دلار، یورو و درهم با گپ مثبت و طلا و سکه عمدتاً با گپ منفی معاملات خود را شروع کردند. در ادامه، افزایش تقاضا دلار را به کانالهای بالاتر رساند و رکوردهای جدیدی در بازار ارز ثبت شد، در حالی که افت طلای جهانی مانع صعود همزمان طلا و سکه شد.
این واگرایی به تفاوت عوامل اثرگذار بر بازارها برمیگردد؛ دلار بیشتر از انتظارات تورمی، عرضه و تقاضای ارز و تحولات سیاسی اثر میگیرد، اما طلا و سکه علاوه بر نرخ دلار، به اونس جهانی و حباب سکه نیز وابستهاند.
برای معاملات روز چهارشنبه، دلار مهمترین متغیر بازار خواهد بود. دلار آزاد روز سهشنبه در نرخ ۲۱۴ هزار و ۳۸۰ تومان بسته شد و در معاملات پشتخطی نیز تا ۲۱۵ هزار و ۸۸۰ تومان بالا رفت؛ بنابراین از نگاه تکنیکال، محدوده ۲۱۴ هزار تومان نخستین حمایت مهم بازار است و حفظ آن میتواند دلار را دوباره به سمت سقف ۲۱۵ هزار تومان و سپس محدوده ۲۱۶ تا ۲۱۸ هزار تومان هدایت کند. در مقابل، از دست رفتن حمایت ۲۱۴ هزار تومان، احتمال عقبنشینی به سمت ۲۱۲ تا ۲۱۳ هزار تومان را افزایش میدهد. با توجه به رکوردشکنی پشتخطی و رشد تتر، کفه ترازو در شروع معاملات چهارشنبه همچنان به سمت سناریوی صعودی سنگینتر است.
در طلای ۱۸ عیار، شرایط متفاوت است. از یک سو دلار و تتر سیگنال افزایشی قدرتمندی به بازار داخلی دادهاند و از سوی دیگر، اونس جهانی تا محدوده ۴۳۲۹ دلار عقب نشسته است. اونس روز سهشنبه بیش از ۲ درصد افت کرد و به پایینترین سطح دو هفته اخیر رسید؛ فشار افزایش بازده اوراق خزانه آمریکا و تقویت دلار جهانی از عوامل اصلی این کاهش عنوان شده است. بر این اساس، حمایت مهم طلای ۱۸ عیار در معاملات چهارشنبه را میتوان محدوده ۲۲ میلیون تومان دانست و در صورت حفظ این مرز، حرکت به سمت ۲۲ میلیون و ۳۰۰ تا ۲۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان محتمل خواهد بود. عبور از ۲۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان میتواند سیگنال ادامه رشد باشد، اما شکست ۲۲ میلیون تومان احتمال اصلاح تا محدوده ۲۱ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان را بیشتر میکند.
برای سکه امامی نیز تحلیل بازار به رفتار دلار وابستگی بیشتری پیدا کرده است. سکه روز سهشنبه در نهایت روی ۲۲۱ میلیون تومان قرار گرفت و در بامداد چهارشنبه نیز همین محدوده را حفظ کرد. در سناریوی صعودی، محدوده ۲۲۰ میلیون تومان حمایت مهم سکه است و تا زمانی که قیمت بالای این مرز قرار داشته باشد، مقاومت ۲۲۲ میلیون تومان و پس از آن محدوده ۲۲۳ تا ۲۲۵ میلیون تومان میتواند هدف خریداران باشد. در طرف مقابل، شکست ۲۲۰ میلیون تومان میتواند سکه را به سمت ۲۱۸ تا ۲۱۹ میلیون تومان سوق دهد. البته اگر دلار پشتخطی به رشد خود ادامه دهد، احتمال حرکت سکه به سمت مقاومتهای بالاتر بیشتر خواهد شد.
در مجموع، برای روز چهارشنبه دلار از نظر تکنیکال دست بالاتری نسبت به طلا و سکه دارد؛ زیرا هم سقف تاریخی جدیدی در بازار نقدی ثبت کرده و هم در معاملات پشتخطی بالاتر از نرخ پایانی حرکت کرده است. در چنین شرایطی، محدوده ۲۱۴ هزار تومان برای دلار، ۲۲ میلیون تومان برای طلای ۱۸ عیار و ۲۲۰ میلیون تومان برای سکه امامی سه حمایت کلیدی بازار هستند. اگر این سه محدوده حفظ شوند، سناریوی ادامه رشد و آزمون مقاومتهای بالاتر تقویت خواهد شد.
در مقابل، اونس جهانی میتواند ترمز حرکت طلا و سکه باشد. اونس پس از سقوط به محدوده ۴۳۲۹ دلار، همچنان تحت فشار نرخهای بهره و دلار قوی قرار دارد؛ در عین حال، تشدید تنشهای خاورمیانه و افزایش قیمت نفت میتواند از مسیر افزایش تقاضای امن، بخشی از فشار نزولی بر طلا را جبران کند. بنابراین اگر دلار بالای ۲۱۴ هزار تومان تثبیت شود، احتمالاً اثر آن بر طلای داخلی و سکه از افت اونس بیشتر خواهد بود؛ اما در صورت برگشت دلار به زیر حمایت و ادامه افت اونس، بازار طلا و سکه میتواند وارد فاز اصلاحی شود.
سناریوی غالب برای چهارشنبه در حال حاضر نوسان صعودی است: دلار در محدوده ۲۱۴ تا ۲۱۸ هزار تومان، طلای ۱۸ عیار در محدوده ۲۲ تا ۲۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و سکه امامی در محدوده ۲۲۰ تا ۲۲۵ میلیون تومان میتوانند معامله شوند. البته این پیشبینی به شدت به خبرهای سیاسی و نظامی شبانه وابسته است؛ بهخصوص اینکه تتر بهعنوان بازاری با معاملات ۲۴ ساعته، پیش از شروع بازار رسمی تا ۲۱۴ هزار و ۷۰۰ تومان بالا رفته و میتواند یکی از مهمترین سیگنالهای مسیر دلار در ابتدای معاملات چهارشنبه باشد.
