یکی از پرسشهای همیشگی مردم این است که بهتر است سرمایههای خود را به بانک ببرند یا به صورت صکوک در بازار بورس سرمایهگذاری کنند؟
گسترش نیوز: قرار گرفتن نام بورس در کنار بانک باعث ایجاد رقابت میشود و ناگفته پیداست که رقابت سالم تعادل در بازار را به ارمغان خواهد آورد. صکوک به عنوان اوراق بهادار که دارای ارزش مالی است، از سرمایههای مردم برای به حرکت در آمدن پروژه ها تامین میشود. صکوک میتواند در به سامان کردن بازار پولی نقش مهمی بازی کند و تولید را رونق دهد.
تفاوت صکوک و سپرده مجید رضایی، کارشناس بانک و سرمایه در ارتباط با تفاوت صکوک و سپرده به « گسترش نیوز » گفت: صکوک در واقع نوعی اوراق بهادار با ارزش مالی یکسان و قابل معامله در بازارهای مالی است که دارندگان آن مالک یک یا مجموعهای از پروژهها، داراییها و منافع حاصل از آنها هستند. در صکوک بدون آنکه فشاری به بانک وارد شود پول از سوی مردم تامین شده و برای اجرای پروژههای مختلف سرمایه گذاری میشود.
وی با اشاره به انواع وامهایی که در کشور وجود دارد، گفت: وامهای بانکی به شکل کوتاه مدت و بلند مدت به مشتریان پرداخت میشود. حرکت به سمت صکوک و تامین مالی در چهار چوب مقررات بازار بورس و قوانین شرعی از جهات زیادی به وام گرفتن از بانکها ارجح است.
دلیل ارجحیت صکوک این کارشناس بانک و سرمایه دلیل این ارجحیت را نظارت و کنترل بهتر بر روی موارد مصرف آن دانسته و بیان کرد: موارد مصرف صکوک را میتوان به شکل شفاف و مشخص نظارت کرد. در حالی که هیچ نظارتی بر وامهای کوچک بانکی نیست و تنها در برخی از بانکها همچون بانک مسکن و پروژههای بزرگ نظارت وجود دارد.
وی با اشاره به رعایت جنبههای شرعی در صکوک گفت: صکوک بازار سرمایه را تقویت میکند و از سوی مردم پشتیبانی میشود. به همین دلیل اطمینان بخشتر از وامهای بانکی است.
این استاد دانشگاه در پاسخ به این پرسش که آیا سرمایه گذاری در صکوک اطمینان بخش است یا خیر؟ گفت: دو موضوع در این ارتباط وجود دارد، یکی جنبه اطمینانی و دیگری جنبه نرخ هاست. در صکوک میزان سود دهی را بازار مشخص میکند، چرا که سهام در بازار بورس مرتب دچار روند افزایش وکاهش میشود. علاوه بر این هرچند که بازار بورس دارای ریسک است، به دلیل آنکه صکوک کف سود دارد، سرمایه گذار ضرر نمیکند.
سرمایه گذاری در پروژه های واقعی رضایی با اشاره به مزایای صکوک در اقتصاد، گفت: با جمع آوری سرمایههای مردم در بورس، خرید دلار و طلا به عنوان یکی از راههای سرمایه گذاری جذابیت خود را از دست میدهد و به جای آن آوردههای مردمی در پروژههای واقعی سرمایه گذاری میشود.
بانکها خوشحال باشند وی افزود: بانکها از حرکت سرمایههای مردم به سمت صکوک باید خوشحال باشند چرا که همواره از شرایط سخت خود شکایت داشتند. به همین دلیل بانکها باید اجازه دهند بازار بورس تقویت شود.
به سمت تعادل در بورس و نظام بانکی این کارشناس بورس گفت: باید آرام آرام یک نسبت تعادلی بین بورس و نظام بانکی کشور شکل بگیرد. در حال حاضر سهم بانکها بالاست و همین موضوع تعادل را به سمت بانکها برهم زده است. تقویت بازار بورس باعث متعادل شدن سود بانکی شده و در نهایت بهبود رقابت میشود. باید در بورس اجازه تغییر در نرخها را داد تا ریسکپذیرها و ریسک گریزها بتوانند در بخشهای مختلف سرمایهگذاری کنند و به این ترتیب بین بورس و بانک نیز تعادلی ایجاد شود.
پول کم کجا؟ پول زیاد کجا؟ استاد دانشگاه در پاسخ به این پرسش که اگر پول داشتید بهعنوان سپرده در بانک سرمایهگذاری میکردید و یا صکوک، گفت: به نظر میرسد پولهایی همچون حقوق کارمندان که قرار است برای کوتاه مدت هزینه شود، بهتر است در بانک به شکل کوتاه مدت سپرده کنیم اما پولهایی که مدتزمان زیادی به آن نیاز نیست را به شکل صکوک در بورس سرمایهگذاری کنیم. در مجموع جاذبه بازار بورس بسیار بیشتر از بازار سکه و دلار است و با تقویت این بازار میتوانیم نقدینگیها را کنترل کنیم.
