طهمورث جوانبخت، معاون اقتصادی و مالی شرکت فولاد مبارکه اصفهان به جزییات تولید و فروش، سودآوری، بهرهوری و بازدهی سرمایه فولاد مبارکه اصفهان و همچنین به بازدهی سهام و برنامههای جدید این شرکت بزرگ فولادی پرداخت.
گسترشنیوز: طهمورث جوانبخت، معاون اقتصادی و مالی شرکت فولاد مبارکه اصفهان به جزییات تولید و فروش، سودآوری، بهرهوری و بازدهی سرمایه فولاد مبارکه اصفهان و همچنین به بازدهی سهام و برنامههای جدید این شرکت بزرگ فولادی پرداخت.
آقای جوانبخت، عملکرد فولاد مبارکه را در سال ۱۳۹۷ چگونه ارزیابی میکنید؟
سال ۹۷ یکی از موفقترین سالهای عملکردی شرکت بود و توانستیم با همدلی و همکاری مدیران و پرسنل زحمتکش مجموعه فولاد مبارکه به رکوردهای تازهای در زمینههای مختلف دست پیدا کنیم که از جمله آنها میتوان به موارد زیر اشاره نمود:
کسب رکورد در تولید محصول نهایی کلاف گرم با تولید ۶.۳۴۳ هزار تن و تولید کلاف سرد به میزان ۱.۵۵۵ هزار تن
کسب بالاترین سطح فروش شرکت با خلق فروشی به میزان ۲۳۴ هزار میلیارد ریال در سال ۹۷
کسب بالاترین سطح سودآوری شرکت با خلق سود ۱۶۶ هزار میلیارد ریالی در گروه (تلفیق) و سود ۱۲۲ هزار میلیارد ریالی در شرکت اصلی
تبدیل شدن به بزرگترین شرکت بازار سرمایه کشور در تاریخ برگزاری مجمع (۳۰ تیرماه ۹۸) با ارزش بازاری بالغ بر ۵۵۸.۶۱۰ میلیارد ریال. اینها بخشی از موفقیتهای شرکت در سال ۹۷ بود.
عملکرد تولید به تفکیک زنجیره ارزش، در سال ۹۷ و سه ماه ابتدایی سال ۹۸ چگونه بوده است؟
در سال ۹۷ شاهد رشد ۵ درصدی در تولید تختال بودهایم به گونهای که تولید تختال از ۷.۲۵۰ هزار تن در سال ۹۶ به بیش از ۷.۵۸۶ هزار تن در سال ۹۷ رسید. در کلاف گرم نیز شاهد رشد ۶ درصدی تولید بودهایم و سطح تولید از ۵.۹۶۸ هزار تن در سال ۹۶ به بیش از ۶.۳۴۳ هزار تن در سال ۹۷ رسید. همچنین در تولید کلاف سرد شاهد رشد ۴ درصدی بودهایم و توانستیم در سال ۹۷ تولید کلاف سرد را به ۱.۵۵۵ هزار تن برسانیم.
در تولید محصولات پوشش دار نیز وضعیت تولید به شرح زیر بوده است:
محصولات قلع اندود تولید ۹۸ هزار تنی در سال ۹۷ و کاهش هزار تنی در مقایسه با سال ۹۶
محصولات گالوانیزه تولید ۲۰۲ هزار تنی در سال ۹۷ و کاهش ۳ درصدی در مقایسه با سال ۹۶
محصولات رنگی تولید ۱۲۰ هزار تنی در سال ۹۷ و افزایش ۵ درصدی در مقایسه با سال ۹۶
لازم است به اطلاع برسانم که طی سه ماهه امسال نیز میزان تولید محصول نهایی شرکت به بیش از ۲ میلیون تن رسیده که ۶ درصد بالاتر از مدت مشابه سال گذشته بوده است.
عملکرد شرکت فولاد مبارکه در حوزه فروش چگونه بوده است، به نظر میرسد در سال گذشته بخشی از فروش صادراتی شرکت کاهش یافته است؟
در سال ۹۷ با افزایش تقاضای داخلی برای محصولات شرکت مواجه بودیم به همین دلیل میزان فروش صادراتی با کاهش همراه بود اما به دلیل افزایش نرخ ارز از منظر ریالی این کاهش مقداری جبران گردید. اما در مجموع در سال ۹۷ مبلغ فروش محصولات نهایی شرکت با رشد ۴۸ درصدی از ۱۵۸ هزار میلیارد ریال در سال ۹۶ به بیش از ۲۳۴ هزار میلیارد ریال رسید و شاهد افزایش قابل توجه ۷۶ هزار میلیارد ریالی در میزان فروش شرکت بودهایم.
طی سه ماهه امسال نیز میزان فروش محصولات نهایی شرکت به بیش از ۱.۹۵۳ هزار تن رسیده که ۸ درصد بالاتر از مدت مشابه سال گذشته بوده است. طی سه ماهه امسال مبلغ فروش محصول با رشد ۱۰۳ درصدی از ۴۷ هزار میلیارد ریال به ۹۶ هزار میلیارد ریال رسیده است و امیدوارم طی ماههای جاری نیز شاهد رشد فروش محصولات شرکت باشیم.
علاوه بر افزایش قابل توجه در فروش، خبرهای خوبی از رشد سودآوری فولاد مبارکه شاهد بودهایم.
بله در سال ۹۷ با مدیریت بهینه هزینهها شاهد افزایش حاشیه سوداوری شرکت نیز بودهایم و در واقع بالاتر از سطح فروش موفق به افزایش سطح سودآوری شرکت بودهایم که بر اساس صورتهای مالی تلفیقی و اصلی به بررسی آنها میپردازیم و جزییات آن را خدمت شما عرض میکنم.
در سال ۹۷ درآمدهای عملیاتی تلفیقی با رشد ۴۴ درصدی به بیش از ۳۰۰ هزار میلیارد ریال رسید. سود عملیاتی تلفیقی سال ۹۷ نیز با رشد ۹۸ درصدی از ۷۶ هزار میلیارد ریال به بیش از ۱۵۰ هزار میلیارد ریال رسید و در نهایت به واسطه کاهش هزینههای مالی و استفاده از معافیت مالیاتی حاصل از افزایش سرمایه شاهد رشد ۱۲۷ درصدی در سود خالص تلفیقی بودهایم.
در سطح شرکت اصلی نیز در درامدهای عملیاتی شرکت با رشد ۴۸ درصدی به بیش از ۲۳۴ هزار میلیارد ریال رسید و عمدتاً به دلیل سود ناشی از تسعیر یا تسویه داراییها و بدهیهای ارزی عملیاتی سود عملیاتی شرکت در سال ۹۷ با رشد ۷۷ درصدی از ۶۷ هزار میلیارد ریال به بیش از ۱۱۹ هزار میلیارد ریال رسید. همچنین سود خالص شرکت در سال ۹۷ با رشد ۱۰۳ درصدی از ۶۰ هزار میلیارد ریال به بیش از ۱۲۲ هزار میلیارد ریال رسید.
نکته حائز اهمیت در این خصوص این است که در سال ۹۷ با برنامهریزیهای به عمل آمده سعی شد سوداوری شرکتهای فرعی و وابسته بطور دایم رصد شده تا به مرور شاهد افزایش سودآوری شرکتهای زیرمجموعه باشیم به طوری که میزان سود عملیاتی تلفیقی در سال ۹۶ حدودا ۱۳ درصد بالاتر از شرکت اصلی بوده و این ضریب در سال ۹۷ به حدود ۲۶ درصد رسیده است و در سود خالص این ضریب به بیش از ۳۶ درصد رسیده است.
با رشد سودآوری که شرح داده شد شاهد این هستیم که حاشیه سود عملیاتی شرکت از ۴۳ درصد در سال ۹۶ به ۵۱ درصد در سال ۹۷ رسیده است. همین طور در حاشیه سود خالص شاهد رشد ۳۷ درصدی بودهایم و حاشیه سود خالص از ۳۸ درصد به بیش از ۵۲ درصد رسیده است.
از مهمترین دلایل رشد حاشیه سود شرکت میتوان به افزایش نرخ فروش محصولات و جلوگیری از افزایش سطح هزینههای شرکت به نسبت افزایش سطح عمومی نرخ ها، کاهش هزینههای مالی و استفاده از معافیت مالیاتی ناشی از افزایش سرمایه اشاره نمود.
در سال مالی ۹۷ در مجموع شاهد رشد ۶۴ درصدی بهای تمام شده محصولات تولیدی شرکت بودهایم که عمدتا منتج از افزایش نرخ مواد مستقیم مصرفی خصوصا افزایش نرخ خرید سنگ و گندله از یک طرف و افزایش هزینههای سربار خصوصا افزایش نرخ الکترود مصرفی از طرف دیگر میباشد. با این افزایش قیمتها سهم مواد مستقیم مصرفی از بهای تمام شده با رشد ۲۲ درصدی به ۶۷ درصد رسیده است.
از این رو خرید و مشارکت در معادن موجود کشور جهت تامین پایدار سنگ و انجام اکتشافات گسترده در این خصوص و همچنین برنامهریزی جهت تامین الکترود از طریق بهرهبرداری از شرکت تولید الکترود در داخل کشور و خرید بموقع این ماده استراتژیک یکی از مهمترین اقدامات عملیاتی امسال میباشد.
طی سه ماهه امسال نیز با وجود افزایش ۱۰۳ درصدی فروش شاهد رشد حدود ۱۳۰ درصدی سود خالص در شرکت بودهایم که نویدبخش سالی پرسود برای سهامداران شرکت میباشد.
وضعیت بهرهوری داراییها و بازده داراییهای فولاد مبارکه در سال ۹۷ چگونه بوده است؟
ما شاهد رشد ۴۹ درصدی ارزش دفتری داراییها در فولاد مبارکه و رشد ۵۸ درصدی در گروه در سال ۱۳۹۷ در مقایسه با سال ۱۳۹۶بودهایم. با این رشد، ارزش دفتری داراییهای گروه به حدود ۵۴۱ هزار میلیارد ریال و در شرکت فولاد مبارکه به ۳۸۷ هزار میلیارد ریال رسیده است. که مقایسه این ارقام با ارزش بازاری شرکت یعنی ۵۵۸ هزار میلیارد ریال قابل توجه میباشد.
به دلیل رشد بیش از ۱۰۰ درصدی سود خالص و افزایش کارایی و افزایش گردش فعالیت داراییهای شرکت، بازده داراییهای شرکت با رشد ۴۵ درصدی از ۲۶ درصد به ۳۸ درصد رسیده و در گروه هم شاهد رشد ۴۷ درصدی بازده داراییها بودهایم.
همانگونه که ملاحظه میگردد، گردش داراییهای شرکت ۶ درصد رشد یافته که دلیل اصلی آن افزایش ۵۲ درصدی گردش داراییهای ثابت شرکت بوده اما از طرف داراییهای جاری شاهد کاهش گردش فعالیت بودهایم که عمدتا به دلیل افزایش دوره وصول مطالبات منتج از شرایط کلان اقتصادی و افزایش سطح موجودیها و پیش پرداختها جهت تامین الکترود مصرفی امسال و سالهای آتی بوده است.
به دلیل شرایط کلان حاکم بر کشور دوره وصول مطالبات شرکت از ۷۸ روز در سال ۹۶ به ۸۵ روز در سال ۹۷ رسیده (یعنی رشد ۹ درصدی) و از طرف دیگر به دلیل فشار شرکتهای تامینکننده شرکت ناچار به خرید نقدی و پرداخت پیش پرداخت به تامینکنندگان شده به گونهای که دوره تعویق حسابهای پرداختنی از ۴۶ روز به ۳۳ روز کاهش یافته و دوره تبدیل موجودیها نیز با یک روز افزایش به ۱۹۸ روز رسیده است.
در برگزاری مجمع عنوان کردید که شرکت فولاد مبارکه اصفهان به بزرگترین شرکت بازار سرمایه از نظر ارزش بازاری تبدیل شده است. لطفا در این خصوص و بازده سهام شرکت توضیح بیشتری بفرمایید.
بله، در مجمع سال گذشته (۳۰ تیرماه ۹۷) ارزش بازاری شرکت ۲۸۴ هزار میلیارد ریال بود و در مجمع امسال (۳۰ تیرماه ۹۸) با افزایش ۲۷۵ هزار میلیارد ریالی به عدد ۵۵۹ هزار میلیارد ریال رسیده است.
طی یک سال بین دو مجمع شاهد انجام بزرگترین افزایش سرمایه از محل سود انباشته به میزان ۵۵ هزار میلیارد ریال بودهایم که با این تصمیم درست و با جلوگیری از خروج نقدینگی شاهد افزایش ثروت سهامداران بودهایم. ضمن اینکه حدود ۱۹ هزار میلیارد ریال هم سود نقدی بین سهامداران توزیع گردید و در مجموع بازده سهم فولاد مبارکه از مجمع سال قبل تا مجمع امسال ۱۱۰ درصد بوده است که بسیار بالاتر از بازده بازارهای موازی همچون بازار ارز و طلا بوده است. توضیح اینکه برای نمونه بازده سالانه ارز یورو ۴۱ درصد و بازده سکه امامی نیز ۴۲ درصد بوده است.
در تواتر زمانی دوساله نیز بازده سهم فولاد مبارکه ۴۳۸ درصد بود که در مقایسه بازارهای موازی بازده بسیار مناسبی بوده است. قابل توجه اینکه در بازه زمانی ۱۰ ساله بازدی سهم بیش از ۴۴۲۰ درصد بوده است که منعکسکننده این واقعیت میباشد که سهامداری در شرکتهای بنیادی و پیشرو همچون فولاد مبارکه همواره بازده مناسبی را نصیب سرمایهگذاران مینماید.
مقایسه بازده سهم بزرگترین شرکت بازار سرمایه با بازده بازارهای موازی همچون طلا و ارز در تواترهای زمانی کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت نیز نشان از برتری بازده سرمایهگذاری در این سهم در مقایسه با سایر بازارها دارد. اگرچه هنوز هم ارزش واقعی شرکت با ارزش بازار کنونی شرکت فاصله معناداری دارد که امیدواریم با بازارگردانی مناسب تر و حمایت سهامداران عزیز شاهد تحقق ارزش واقعی سهام باشیم.
آقای جوانبخت، برنامههای اصلی شرکت برای امسال چیست؟
اصلیترین برنامههای امسال به شرح زیر تقویم شده است که در این فرصت فقط به رئوس آن اشاره میکنم.
برنامهریزی مدون جهت برخورداری از منابع پایدار سنگ آهن از طریق تملیک طرحهای موجود و اکتشاف
تلاش جهت بهرهبرداری و تسریع در اجرای کلیه طرحهای مصوب در شرکت اصلی و شرکتهای گروه به منظور افزایش سود و خلق ارزش افزوده از جمله طرح خط نورد گرم ۲
تامین الکترود مصرفی مورد نیاز به عنوان استراتژیکترین ماده اولیه شرکت حداقل برای ۲ سال
مشارکت در افزایش سرمایه شرکتهای سرمایه پذیر خصوصا شرکتهای معدنی
تامین مالی از طریق افزایش سرمایه، انتشار اوراق بدهی و ورود شرکتهای گروه به بازار سرمایه
